Newsletter 457 of 14 March 2017 Gründung FINcontrol Suisse AG zum Betrieb einer Aufsichtsorganisation
Dear Sir or Madam,
VQF has been closely involved in the regulatory process concerning FIDLEG (Financial Services Act) and FINIG (Financial Institute Act) over the last years to ensure an adequate regulation despite the need for a regulatory step up in the independent asset management and trustees sector. The supervisory concept of FINIG that is currently being discussed in the second chamber of parliament foresees that FINMA will be responsible for licensing independent asset managers and trustees but that the ongoing supervision will primarily be conducted by Supervisory Organizations that themselves are organized under civil law and are licensed by FINMA. We at VQF are convinced that this supervisory concept will also be confirmed by the Swiss National Council.
We also consider the draft version of FIDLEG and FINIG as reasonable regulation that sets the rules for the necessary step up without essentially going beyond. Therefore, VQF has decided to lay the foundations for being licensed as a Supervisory Organization by FINMA after the enactment of FINIG. VQF has thus founded FINcontrol Suisse AG as subsidiary of VQF and will now continue to build up and organize the future supervision over independent asset managers and trustees based on this new legal entity.
VQF will also continue to provide AML supervision in the future for those SRO members that are not affected by FIDLEG and FINIG.
Kind regards,
VQF
Financial Services Standards Association
Sehr geehrte Damen und Herren
Der VQF hat in den vergangenen Jahren im Gesetzgebungsprozess der regulatorischen Grossbaustelle FIDLEG und FINIG intensiv mitgearbeitet, um auch in Zukunft, trotz notwendigem Step-Up der Aufsichtsstufe, eine verträgliche Regulierung für Vermögensverwalter und Trustees sicherzustellen. Die Aufsichtsregelung, die zurzeit im der vorberatenden Kommission des Nationalrats als Zweitrat beraten und in Kürze im Gesamtrat behandelt wird, sieht vor, dass die FINMA zwar die Vermögensverwalter neu bewilligen muss, die laufende Aufsicht jedoch an privatrechtliche Aufsichtsorganisationen, welche von der FINMA zugelassen werden, delegiert wird. Der VQF geht davon aus, dass das nun vorgeschlagene Aufsichtsmodell auch im Nationalrat angenommen wird.
Der VQF ist zuversichtlich, dass damit eine massvolle Intensivierung der Aufsicht erfolgt, welche jedoch nicht weiter geht als sinnvoll und notwendig. Entsprechend hat der VQF entschieden, die Voraussetzungen zu schaffen, um nach Inkraftsetzung des neuen FINIG eine Bewilligung als Aufsichtsorganisation zu erhalten. Daher hat der VQF am 13. März 2017 die „FINcontrol Suisse AG“ als Tochtergesellschaft des VQF gegründet, um auf diesem neuen Rechtsträger die Zukunft der Aufsicht über Vermögensverwalter und Trustees aufzubauen.
Unabhängig davon wird der VQF jedoch auch weiterhin als SRO diejenigen Finanzintermediäre hinsichtlich der Einhaltung ihrer Pflichten nach GwG beaufsichtigen, welche von den beiden neuen Gesetzen FIDLEG und FINIG nicht betroffen sein werden.
Freundliche Grüsse
VQF - Verein zur Qualitätssicherung
von Finanzdienstleistungen
Please note that only the German version is legally binding.